El euríbor cierra abril en el 2,747% y sube las hipotecas variables

Última revisión editorial: 2026-05-11.

El euríbor a 12 meses, el índice de referencia para las hipotecas variables en España, cerró abril en el 2,747%, frente al 2,565% del mes anterior y 0,604 puntos por encima del registro de hace un año (Banco de España, nota de prensa del 4 de mayo de 2026).

Es el segundo mes consecutivo al alza y el nivel más alto desde septiembre de 2024. Para quien tenga una hipoteca variable, las próximas revisiones anuales llegarán con la cuota inflada. Para quien busque firmar ahora, la banca está endureciendo condiciones y solo los perfiles más solventes ven ofertas por debajo del 3%.

Te contamos qué supone exactamente este dato y qué deberías mirar antes de hablar con tu banco.

Qué dice el dato oficial del Banco de España

El Banco de España publicó el 4 de mayo de 2026 la nota oficial con los tipos de interés de referencia del mercado hipotecario correspondientes a abril (Banco de España, mayo 2026). El euríbor a 12 meses, el más utilizado en España para fijar el interés de los préstamos hipotecarios variables, se situó en el 2,747%.

El resto de plazos del euríbor también quedan por debajo, pero con la pendiente al alza: a una semana, 1,907%; a un mes, 1,971%; a tres meses, 2,175%; a seis meses, 2,454%. El Interest Rate Swap (IRS) a cinco años, referencia habitual en hipotecas mixtas, cerró en el 2,842% (Banco de España, mayo 2026).

La progresión mensual del euríbor a 12 meses confirma una segunda subida seguida después de meses de estabilidad: marzo cerró en el 2,565%. La comparativa interanual deja un encarecimiento de 0,604 puntos respecto a abril de 2025, cuando el índice marcaba el 2,143%. Es el dato más alto desde septiembre de 2024, antes de que el índice iniciara la senda bajista del ciclo de rebajas del BCE.

Por qué sube el euríbor si el BCE mantiene el precio del dinero

El euríbor sube mientras el BCE mantiene los tipos en el 2% desde hace diez meses (BCE, abril 2026). La aparente contradicción tiene una explicación clara: el euríbor no replica los tipos oficiales, sino las expectativas del mercado interbancario sobre lo que hará el BCE en los próximos meses.

Tras el estallido del conflicto entre Estados Unidos e Israel contra Irán a finales de febrero, los precios del crudo se dispararon, las expectativas de inflación en la eurozona se deterioraron y el mercado empezó a descontar que el BCE podría retrasar nuevas bajadas o incluso revertirlas. Eso ha tirado del euríbor al alza.

Desde el propio BCE, Luis de Guindos ha pedido prudencia y sostiene que el impacto pleno de la guerra todavía no se ha trasladado a precios. Si el petróleo se estabiliza en los próximos meses, el euríbor podría volver al entorno del 2,5% antes de fin de año. Pero es un escenario condicionado y hoy no está descontado en las cotizaciones del mercado interbancario.

Cuánto sube tu cuota si te toca revisión anual

Si tu hipoteca variable se revisa con el euríbor de abril de 2026 (2,747%) y la última revisión fue con el de abril de 2025 (2,143%), pagarás unos 60 € más al mes en una hipoteca tipo: 150.000 € de capital pendiente, 25 años por delante y diferencial de euríbor + 0,75%. En total, unos 720 € más al año.

Para préstamos mayores, el impacto se multiplica. Una hipoteca de 250.000 € en las mismas condiciones supone unos 100 € más al mes y cerca de 1.200 € más al año.

El cálculo exacto depende de tres variables: el capital pendiente, el plazo restante y el diferencial pactado en escritura. Cuanto mayor sea el capital y mayor el plazo, más se nota la subida en la cuota.

Para saber tu cifra concreta, mira tu última revisión, el euríbor que se aplicó (suele ser el del mes anterior a la fecha de revisión, según escritura) y compara con el 2,747% de abril. La diferencia, aplicada sobre tu cuota actual en un simulador hipotecario fiable, te da la subida real.

La banca aprieta criterios y solo CaixaBank y Santander quedan por debajo del 3%

Mientras el euríbor sube, la banca endurece la concesión. El tipo medio aplicado a las nuevas hipotecas firmadas en España alcanzó el 3,42% en marzo de 2026, según el Banco de España, el nivel más alto en más de un año (Banco de España, mayo 2026).

CaixaBank y Santander mantienen ofertas por debajo del 3% — la primera en el entorno del 2,95%-3,05% con vinculación de productos y la segunda con la Hipoteca Fija Bonificada al 2,99% — pero reservadas a clientes con nómina alta, contratación de seguros y endeudamiento controlado (Merca2, mayo 2026). El resto del sector ha echado el freno: la hipoteca fija media de los bancos medianos supera el 3,5% y se exige entrada del 30% del valor de tasación para conceder financiación sin fricciones.

El sector se está polarizando. Los grandes bancos pelean por captar clientes prime con la hipoteca como producto-anzuelo para vender después fondos, planes de pensiones o seguros. El cliente medio queda fuera de ese escaparate y firma tipos claramente por encima de la media. Si necesitas hipoteca hoy, comparar antes de firmar marca la diferencia.

Qué puedes hacer si tu hipoteca variable se revisa pronto

Tres palancas reales si te enfrentas a una revisión al alza.

1. Subrogación a tipo fijo. Si te quedan muchos años de hipoteca y el euríbor no parece tener techo claro, cambiar de banco a un tipo fijo competitivo puede compensar. Las mejores hipotecas fijas se sitúan hoy entre el 2,10% y el 2,60% TIN según entidad y vinculación (idealista, mayo 2026). Calcula el ahorro frente a tu variable proyectada, descontando los gastos de la subrogación.

2. Novación con tu propio banco. Convertir tu variable en fija o mixta sin cambiar de entidad suele salir más barato que subrogar, porque te ahorras tasación y otros costes. Pide oferta vinculante por escrito antes de comparar.

3. Amortización con ahorro disponible. Aplicar un pago anticipado a reducción de cuota (no de plazo) suaviza el impacto de la subida. No siempre es la opción más rentable si ese ahorro genera intereses en otro producto, pero a tipos bajos sí merece valorarlo.

Mira siempre la TAE, no solo el TIN, y revisa la vinculación exigida. Los productos asociados pueden encarecer la operación más de lo que sugiere el tipo de salida.

Conclusión

El euríbor del 2,747% en abril confirma que las hipotecas variables seguirán encarecidas en las próximas revisiones, al menos hasta que el escenario geopolítico se relaje y el BCE pueda volver a bajar tipos. Para los nuevos compradores, el mercado se ha vuelto selectivo: hay ofertas por debajo del 3%, pero solo si encajas en el perfil prime de los grandes bancos.

Compara, negocia y pide letra pequeña. Las diferencias entre entidades son grandes y, en un escenario como este, una mala decisión hoy se paga durante décadas.

Preguntas frecuentes

¿Cuánto subirá mi hipoteca variable con el euríbor de abril de 2026?

Depende del capital pendiente, plazo y diferencial, pero en una hipoteca tipo de 150.000 € a 25 años con diferencial de euríbor + 0,75%, la cuota sube unos 60 € al mes (unos 720 € al año) frente a una revisión hecha hace 12 meses con el euríbor en el 2,143%. Para hipotecas mayores, el impacto se multiplica. Para saber tu cifra exacta, mira tu última revisión y aplica la diferencia con el 2,747% sobre tu cuota actual en un simulador hipotecario fiable.

¿Va a seguir subiendo el euríbor en 2026?

Es el segundo mes consecutivo de subida y la causa principal es la guerra en Irán, que ha disparado las expectativas de inflación en la eurozona. Si el petróleo se estabiliza y el BCE no se ve obligado a subir tipos, el euríbor podría volver al entorno del 2,5% antes de fin de año. Hoy ningún analista descuenta caídas rápidas: el mercado interbancario sigue tensionado y el escenario depende de cómo evolucione el conflicto geopolítico.

¿Es buen momento para pasarme de variable a fija?

Puede tener sentido si te quedan muchos años de hipoteca y temes que el euríbor siga arriba. Las mejores hipotecas fijas rondan hoy el 2,10%-2,60% TIN según entidad y vinculación, por debajo del coste actual de muchas variables tras la última revisión. Antes de decidir, compara la cuota fija propuesta con la cuota variable proyectada al euríbor actual, descuenta los gastos de subrogación o novación y mira siempre la TAE, no solo el TIN. Un broker hipotecario o un comparador serio te ayuda a ver el cuadro completo.

¿Por qué CaixaBank y Santander ofrecen hipotecas por debajo del 3% si la media del mercado supera el 3,4%?

Porque están seleccionando clientes prime. Solo conceden esos tipos a quien domicilia nómina alta, contrata seguros y muestra un endeudamiento controlado. Es una estrategia de captación: la hipoteca compensa poco en margen, pero el cliente prime acaba contratando fondos, planes de pensiones u otros productos con margen elevado. El cliente medio queda fuera de ese escaparate y firma tipos más altos en otras entidades.

¿Qué hipotecas variables se ven más afectadas por la subida del euríbor de abril?

Las que toquen revisión anual entre mayo y junio de 2026, porque la revisión usa el euríbor del mes previsto en escritura (habitualmente el del mes anterior o dos meses antes de la fecha de revisión). Dentro de ellas, las más castigadas son las que tienen mayor capital pendiente y mayor plazo restante: cuanto más principal queda por amortizar y más años por delante, más se nota cada décima del euríbor. Las hipotecas más antiguas, ya bastante amortizadas, sufren menos en términos absolutos aunque el porcentaje de subida sea el mismo.

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